1973年-1977年翻译完成《罗摩衍那》。
1978年复出，续任北京大学东方语言文学系主任，并被任命为北京大学副校长、北京大学南亚研究所所长。
1984年任北京大学南亚东南亚研究所所长。
1999年，应圣严法师之邀，赴台访问，并祭拜胡适墓园，撰写《站在胡适之先生墓前》一文。
2003年起，因病入住301医院。
2004年，由中华民族文化促进会主办，2004(甲申)年9月在北京举行"2004文化高峰论坛"上，许嘉璐、季羡林、任继愈、杨振宁、王蒙(作家)五位发起人领衔、七十二名文化人士共同签署的《甲申文化宣言》于会后发布。该宣言强调全球化日益深化的情况下文化多样性共存的必要性以及文化交流的平等权利。
2008年1月，季羡林获印度公民荣誉奖。2009年7月11日上午9时，病逝于301医院，享年98岁。
